Aktie-Ansvar Graal Aktiehedge gick bättre än jämförelseindex under 2018, Avanza och Castellum nu bland största kortningar
Aktie-Ansvar Graal Aktiehedge sjönk 0,2 procent i december, samtidigt som dess jämförelseindex tappade 4,6 procent. Fondens avkastning under 2018 uppgick till 0,3 procent, samtidigt som referensindexet backade 9,7 procent. Det framgår av en månadsrapport.
Fondens förvaltningsteam skriver i en kommentar att aktieinnehaven i fonden bidrog negativt till avkastningen. Detta samtidigt som de korta positionerna bidrog positivt med bidrag från H&M, AAK och Avanza. Bidraget från räntedelen var däremot negativt, i likhet med föregående månad.
De största aktiepositionerna på långsidan var per utgången av månaden Academedia, NCC och Cloetta. I kortboken var den största kortpositionen istället AAK, följt av Avanza och Castellum vilket är två kortpositioner som vuxit fram under det fjärde kvartalet.
I genomsnitt uppgick fondens aktieinnehav till 42,3 procent och de korta positionerna 22,9 procent, ett netto på 19,4 procent.
"Det var tidigare vår ambition att arbeta mot en marknadsneutral aktieexponering, men med den stora nedgången under senare delen av året gör vi nu bedömningen att det åter är intressant att ha positiv nettoexponering till aktier", kommenterar förvaltarteamet och tillägger att marknaden är betydligt närmare botten nu.
Man tillägger dock att den höga volatiliteten troligtvis kommer bestå.
Fondens förvaltningsteam skriver i en kommentar att aktieinnehaven i fonden bidrog negativt till avkastningen. Detta samtidigt som de korta positionerna bidrog positivt med bidrag från H&M, AAK och Avanza. Bidraget från räntedelen var däremot negativt, i likhet med föregående månad.
De största aktiepositionerna på långsidan var per utgången av månaden Academedia, NCC och Cloetta. I kortboken var den största kortpositionen istället AAK, följt av Avanza och Castellum vilket är två kortpositioner som vuxit fram under det fjärde kvartalet.
I genomsnitt uppgick fondens aktieinnehav till 42,3 procent och de korta positionerna 22,9 procent, ett netto på 19,4 procent.
"Det var tidigare vår ambition att arbeta mot en marknadsneutral aktieexponering, men med den stora nedgången under senare delen av året gör vi nu bedömningen att det åter är intressant att ha positiv nettoexponering till aktier", kommenterar förvaltarteamet och tillägger att marknaden är betydligt närmare botten nu.
Man tillägger dock att den höga volatiliteten troligtvis kommer bestå.
Carl Becht
carl.becht@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire
Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.