Coeli Global Select ökade 4,15 procent i mars - tar in Nordea och Balder
Fonden Coeli Global Select R SEK steg 4,15 procent i mars, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 2,34 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 12,98 procent och är därmed bättre än index som har ökat 6,63 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarduon bestående av Andreas Brock och Henrik Milton.
Inledningsvis skriver förvaltarna att Federal Reserve höjde sin policyränta med 0,25 procentenheter i mitten av mars. Inflationstakten börjar nu minska vilket kan innebära att FED närmar sig slutet av sina räntehöjningar. Därav har långa obligationsräntor kommit ned och ger nu stöd åt aktievärderingar, vilket förvaltarna tror bådar för en bra aktiemarknad under året.
Under månaden har det varit turbulent i banksektorn både i Europa och i USA. Den schweiziska storbanken Credit Suisse togs över av konkurrenten UBS då befintliga ägare inte kunde skjuta till mer kapital och i USA var det flera regionala banker som upplevde likviditetsproblem.
"Vi är vaksamma men inte överdrivet oroliga för att det här skall sprida sig då regeringar och finansinspektioner världen över har jobbat i ett helt decennium med att stärka upp hela banksektorn", skriver förvaltarna.
De aktier som gick starkast under månaden var Adobe, AMD och Sonova. I den negativa vågskålen fanns istället Societe Generale, Titan Machinery och Balder.
Gällande portföljaktiviteten har man tagit in två bolag i fondens "special situations"-portfölj i form av Nordea och Balder.
Nordea är en mer kortsiktig och opportunistisk position eftersom förvaltarnas bedömning är att oroligheterna i banksektorn kommer lugna ned sig relativt snabbt.
För Balder ser förvaltarna en bra risk/reward. Bolaget har ett substansvärde på 92 kronor per aktie och en aktiekurs runt 42 kronor per aktie (per den 6 april). Förvaltarna ser stor uppsida och har tålamod med sin position.
Avslutningsvis uttrycker förvaltarna hög optimism inför det kommande året och menar att portföljen, som består utav internationellt starka varumärken och företagsledningar samt bolag med bra vinsttillväxt och låg skuldsättning, levererar enligt plan.
De största innehaven i portföljen var vid månadsskiftet Adobe, MSCI och Mastercard med portföljvikter om 4,4, 4,3 respektive 4,3 procent.
Inledningsvis skriver förvaltarna att Federal Reserve höjde sin policyränta med 0,25 procentenheter i mitten av mars. Inflationstakten börjar nu minska vilket kan innebära att FED närmar sig slutet av sina räntehöjningar. Därav har långa obligationsräntor kommit ned och ger nu stöd åt aktievärderingar, vilket förvaltarna tror bådar för en bra aktiemarknad under året.
Under månaden har det varit turbulent i banksektorn både i Europa och i USA. Den schweiziska storbanken Credit Suisse togs över av konkurrenten UBS då befintliga ägare inte kunde skjuta till mer kapital och i USA var det flera regionala banker som upplevde likviditetsproblem.
"Vi är vaksamma men inte överdrivet oroliga för att det här skall sprida sig då regeringar och finansinspektioner världen över har jobbat i ett helt decennium med att stärka upp hela banksektorn", skriver förvaltarna.
De aktier som gick starkast under månaden var Adobe, AMD och Sonova. I den negativa vågskålen fanns istället Societe Generale, Titan Machinery och Balder.
Gällande portföljaktiviteten har man tagit in två bolag i fondens "special situations"-portfölj i form av Nordea och Balder.
Nordea är en mer kortsiktig och opportunistisk position eftersom förvaltarnas bedömning är att oroligheterna i banksektorn kommer lugna ned sig relativt snabbt.
För Balder ser förvaltarna en bra risk/reward. Bolaget har ett substansvärde på 92 kronor per aktie och en aktiekurs runt 42 kronor per aktie (per den 6 april). Förvaltarna ser stor uppsida och har tålamod med sin position.
Avslutningsvis uttrycker förvaltarna hög optimism inför det kommande året och menar att portföljen, som består utav internationellt starka varumärken och företagsledningar samt bolag med bra vinsttillväxt och låg skuldsättning, levererar enligt plan.
De största innehaven i portföljen var vid månadsskiftet Adobe, MSCI och Mastercard med portföljvikter om 4,4, 4,3 respektive 4,3 procent.
| Coeli Global Select R SEK, % | mars, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 4,15 |
| Index MM, förändring i procent | 2,34 |
| Fond i år, förändring i procent | 12,98 |
| Index i år, förändring i procent | 6,63 |
Filip Andersson
Nyhetsbyrån Finwire
“Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.”