Mjukvarubolaget Micro Systemation har investerat mycket i tillväxtsatsningar de senaste två åren. Kan investeringarna materialiseras under kommande år så är uppsidan stor. Det skriver Börsplus i en analys på torsdagen.

Bolaget har en rad egenskaper som analyshuset gillar. Marknaden växer underliggande, inträdesbarriärerna är höga vilket hänger ihop med den höga teknikhöjden i produkterna. Med bruttomarginaler omkring 90 procent är lönsamhetspotentialen god om väl tillväxten tar fart. Att även stor del av intäkterna är återkommande är också ett plus.

"Teknikrisken är som sagt svår att bedöma men skulle Micro Systemation få igång tillväxten de kommande kvartalen så finns stor uppsida i aktien. Vi vågar oss på ett köpråd men bara för den riktigt riskvillige", skriver Börsplus i sin slutsats.